תרו מפרסמת את התוצאות ברבעון שהסתיים ביוני 2016

  

הותורן, ניו יורק, 10 באוגוסט 2016, (BUSINESS WIRE):

תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ ("תרו" או "החברה") (NYSE:TARO) מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2016

דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2016 – לעומת 30 ביוני 2015

• המכירות נטו של 233.8 מיליון דולר גדלו ב-18.5 מיליון דולר, או 8.6%, עם קיטון קל בכמויות. המכירות נטו ב-2015 הושפעו לרעה מהפרשה של 14 מיליון דולר להגנה על מחירים.
• הרווח הגולמי של 182.8 מיליון דולר גדל ב-11.0 מיליון דולר.
• הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) גדלו ב-23.2% ל-17.9 מיליון דולר.
• הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה קטנו מעט.
• ההכנסה התפעולית גדלה ב-8.2 מיליון דולר ל-142.6 מיליון דולר.
• ההוצאה על מס, 30.4 מיליון דולר, נשארה יחסית ללא שינוי ושיעור המס האפקטיבי השתפר ל-21.7% לעומת 22.5%.
• ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 109.9 מיליון דולר לעומת 103.6 מיליון דולר, גידול של 6.3 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה 2.59$ לעומת 2.42$.

דגשים בתזרים המזומנים והמאזן

• תזרים המזומנים שהגיע מפעילות היה 56.0 מיליון דולר, לעומת 68.3 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2015 .
• המזומנים, כולל פקדונות בנק קצרי מועד וניירות ערך סחירים, קטנו ב-253.7 מיליון דולר ל-974.9 מיליון דולר מ-31 במרץ 2016, בעיקר בגלל ההשפעה בסך 132.5 מיליון דולר של הרכישות מחדש של מניות על ידי החברה, וגידול של 168.5 מיליון דולר בפקדונות בנק ארוכי טווח.

מר קאל סונדרם, מנכ"ל תרו, אמר: "בסך הכל, אנחנו מרוצים מהביצועים התפעוליים החזקים שלנו. ההשקעה המוגדלת שלנו במו"פ משקפת את ההתמקדות המתמשכת שלנו בפיתוח צנרת מוצרים בפיתוח חזקה. המכירות ממוצרים חדשים מתחילות להאיץ, אבל אנחנו ממשיכים לחוות עלייה בעוצמת התחרות. התוצאות הכספיות החזקות שלנו, פיתוח צנרת המוצרים בפיתוח שלנו וההשקעה במסגרת תוכנית הרכישה מחדש של מניות שלנו מפגינים את המחויבות שלנו להגדיל את הערך לבעלי המניות בטווח הארוך".

אישורים של FDA ובקשות לאישורים

החברה קיבלה לאחרונה אישורי ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשה לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA) של ג'ל Adapalene 0.3%. לחברה יש עכשיו בסך הכל שלושים וארבע בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA.

התוכנית לרכישה חוזרת של מניות

ב-15 במרץ 2016 החברה הודיעה שמועצת המנהלים שלה אישרה רכישה מחדש של מניות רגילות בסך 250 מיליון דולר. הרכישות החוזרות יכולות להתבצע מעת לעת לפי שיקול דעתה של החברה, על סמך הערכות שוטפות של צורכי המזומנים של העסק, מחיר השוק של המניה ותנאי שוק כלליים. לא נקבעה מסגרת זמן לתוכנית לרכישה חוזרת, וכל תוכנית כזאת אפשר להשעות או להפסיק בכל עת. ההרשאה לרכישה חוזרת מאפשרת לחברה לרכוש את המניות הרגילות שלה מעת לעת באמצעות רכישות בשוק הפתוח, עסקאות בעקבות משא ומתן או באמצעים אחרים, כולל תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1 בהתאם לחוקי ניירות ערך שחלים או מגבלות אחרות. הטבלה שלהלן מציגה את הרכישה של מניות רגילות נכון ל-31 ביולי 2016, שנרכשו בהתאם לתוכנית לפי סעיף 10b5-1:

תקופה	מספר כולל של מניות שנרכשו כחלק מהתוכנית הנוכחית	המחיר הממוצע ששולם למניה	שווי בדולרים של המניות שאפשר עדיין לרכוש במסגרת התוכנית
17 במרץ 2016 – 31 במרץ 2016	67,339	$140.30
1 באפריל 2016 – 30 באפריל 2016	117,515	$141.46
1 במאי 2016 ­– 31 במאי 2016	552,474	$134.86
1 ביוני 2016 – 30 ביוני 2016	290,298	$142.32
1 ביולי 2016 ­– 31 ביולי 2016	318,080	$141.28
סך הכל	1,345,706	$138.84	$63,168,864

 

הגשת טופס F-20 ל-SEC

ב-9 ביוני החברה הגישה את הדוח השנתי שלה על גבי טופס F-20 לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) לשנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ 2016.

עזיבות של נושאי משרה

ב-21 ביוני תרו הודיעה על התפטרותו של סמנכ"ל הכספים שלה, מייקל קאלב, שעזב כדי לקבל משרת סמנכ"ל כספים בחברה ציבורית אחרת.

ב-6 ביולי החברה הודיעה שהמנכ"ל שלה, מר קאל סונדרם, מתכוון להתפטר מתפקידו כמנכ"ל עד סוף השנה הקלנדרית הנוכחית. מר סונדרם יחזור להודו, למלא משרה בכירה במטה הגלובלי של סאן פארמה אחרי סיום תפקידו בתרו בסוף 2016.

החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.

אודות תרו

תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.

הצהרת חוף מבטחים

הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC. אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2017. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינוי במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands, except share data)
		Three Months Ended June 30,
		2016					2015
Sales, net		$	233,784				$	215,278
Cost of sales			50,885					43,474
Impairment			108					-
Gross profit			182,791					171,804
Operating Expenses:
Research and development			17,920					14,540
Selling, marketing, general and administrative			22,252					22,892
Operating income			142,619					134,372
Financial (income) expense, net:
Interest and other financial income			(3,306	)				(3,269	)
Foreign exchange expense			5,909					4,200
Other gain, net			403					352
Income before income taxes			140,419					133,793
Tax expense			30,425					30,089
Income from continuing operations			109,994					103,704
Net loss from discontinued operations attributable to Taro			(101	)				(31	)
Net income			109,893					103,673
Net (loss) income attributable to non-controlling interest			(4	)				37
Net income attributable to Taro		$	109,897				$	103,636
Net income per ordinary share from continuing operations attributable to Taro:
Basic		$	2.59				$	2.42
Diluted		$	2.59				$	2.42
Net loss per ordinary share from discontinued operations attributable to Taro:
Basic		$	(0.00	)	*		$	(0.00	)	*
Diluted		$	(0.00	)	*		$	(0.00	)	*
Net income per ordinary share attributable to Taro:
Basic		$	2.59				$	2.42
Diluted		$	2.59				$	2.42
Weighted-average number of shares used to compute net income per share:
Basic			42,370,644					42,833,533
Diluted			42,370,644					42,833,533
* Amount is less than $0.01
May not foot due to rounding.

 

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(U.S. dollars in thousands)
		June 30,				March 31,
		2016				2016
ASSETS		(unaudited)				(audited)
CURRENT ASSETS:
Cash and cash equivalents		$	438,732			$	576,757
Short-term and current maturities of long-term bank deposits			532,624				648,297
Marketable securities			3,521				3,572
Accounts receivable and other:
Trade, net			289,803				238,611
Other receivables and prepaid expenses			271,443				270,724
Inventories			147,945				138,553
Long-term assets held for sale, net			1,058				1,081
TOTAL CURRENT ASSETS			1,685,126				1,877,595
Long-term bank deposits			283,676				115,173
Property, plant and equipment, net			164,598				159,459
Other assets			34,923				35,806
TOTAL ASSETS		$	2,168,323			$	2,188,033
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY
CURRENT LIABILITIES:
Trade payables and other current liabilities		$	243,378			$	245,462
TOTAL CURRENT LIABILITIES			243,378				245,462
Deferred taxes and other long-term liabilities			5,517				5,427
TOTAL LIABILITIES			248,895				250,889
Taro shareholders' equity			1,913,429				1,931,142
Non-controlling interest			5,999				6,002
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY		$	2,168,323			$	2,188,033

 

TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD.
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS
(Unaudited)
(U.S. dollars in thousands)
		Three Months Ended June 30,
		2016				2015
Cash flows from operating activities:
Net income		$	109,893			$	103,673
Adjustments required to reconcile net income to net cash provided by operating activities:
Depreciation and amortization			3,692				3,913
Impairment for long-lived assets			108				-
Realized loss on sale of marketable securities and long-lived assets			-				48
Change in derivative instruments, net			2,671				(5,198	)
Effect of change in exchange rate on inter-company balances and bank deposits			4,101				1,716
Deferred income taxes, net			(20,282	)			3,329
(Increase) decrease in trade receivables, net			(51,220	)			25,809
(Increase) decrease in inventories, net			(9,190